新东风资讯

沪深A股周二早盘低开高走,午后横盘收平。连续三个交易日放量收阳。深圳成指站在60日均线之上,而沪市则相对较弱,近日一直仍受到5日均线的压制。

近日的板块热点上,总体上比较散乱。有两条主线,一是人民币汇率跌停,使市场普遍预期人民币将进入贬值通道,因此,之前受制于人民币升值的出口型企业,如纺织、服装、鞋类和电子元器件等行业。二是受益于大规模投资计划的输变电设备、3G等行业。

消息面上,证监会主席尚福林表示,将适时推出创业板以缓解中小企业融资难问题。同时提到将提高社保基金投资股市的比例。对于创业板的问题,我认为短期并没有推出的可能,因为在中小企业融资类的会议上,尚福林的讲话必定会提到创业板的问题,并不意味着短期会推出。而社保基金的入市是一个积极的信号,社保基金由于其资金的性质,以稳健的投资风格著称,如其委托基金公司不断增持,不论幅度如何,说明目前市场的估值水平已经不必要再过度看空,平高电气、晋西车轴、特变电工等个股突破年线是个很好的信号,说明未来很长一段时间,行业、个股分化将是普遍现象,并且会有相对多的个股将不会再创新低,即“个股反转”。

关于将推出平准基金的相关消息最近不绝于耳,但却是首次从国家信息中心这样的正规途径传出,让人意外的是, 市场反应并不强烈。这种政策,本身也是一种博弈,管理层会有意放风出来,看看市场的反应,如果市场反应良好,改变了市场对未来市场的预期,行情走好,也就不用推出了,如果没有反应,持续大跌,反而推出的概率较高。

在中央经济工作会议过去之前(预计在8号左右),市场对政策仍有很多预期,包括关于房地产行业、人民币汇率、出口型企业的退税率问题、国债发行、巨额国内投资计划的落实等问题,因此,个股仍较为活跃,但我认为目前仍不能太乐观,这些政策即使兑现,也只是刺激一些新热点板块的活跃,水泥、机械、发电设备等11月反弹的主流板块已经接近尾声。因此建议投资者仍应保持低仓位,可以按照上述两条主线参与部分个股。