来源:长沙晚报

《百喻经》中有一个经典故事,说的是一个愚蠢的财主,妄想修建一座没有地基的空中楼阁。然而,在日常的投资理财中,我们也经常企图建造空中楼阁。

就像有的投资者在构建基金投资组合的时候,期望获得高额收益,而忘了投资风险,只关注股票型、偏股型基金,对其他基金品种则是鲜有问津。这样的投资组合方式非常危险,无疑于在建造一座空中楼阁,随时都有坍塌的危险。

理财专家教育投资者,构筑一个实用可靠的基金投资组合就好比是建造一座三层楼房。第一层是基础,应该配置较为保守的保本基金、货币市场基金或债券型基金,第二层应该是稳健的混合型基金产品,第三层才是激进的股票型基金。只有第一层的基础坚实了,第二层、第三层才能稳固发展,如果没有第一层的基础,基金组合投资者就会像空中楼阁没有支撑。

如何选择第一层的产品?南方基金高级理财经理杨杰建议,投资者应将保本基金作为必选项。首先,保本基金将初始本金中的大部分投资于债券,从而实现避险周期到期本金100%不受损失,并在保障本金安全的基础上追求收益;其次,保本基金一般都有基金担保人,如果到期基金净值低于认购保本基金时的本金资产,基金担保人将向投资者赔偿损失部分。另外,保本基金的增值能力也不容小觑,当股市行情好转的时候,基金管理人可以通过调节风险系数,增大在股市的投资,从而分享到牛市成长的果实。以我国首只保本基金——南方避险增值基金为例,其在2006年、2007年的回报率分别高达102.18%和82.62%,甚至超越了部分偏股型基金的表现。

由此看来,保本基金既有保本的能力,又有增值的潜力,应该在普通投资者的基金组合中扮演重要角色,并为投资组合构筑起坚实的基础。(易晴)