谁有吸引力 谁成"第一股" 五类公司被增持可能性大

首先是本轮调整行情中被误杀的个股。具体表现就是市盈率、市净率非常低,公司盈利水平较好,发展前景比较好的;

第二是上市公司实际控制人或高管与公司股价具有明显利害关系的;

第三是上市公司有股权激励机制,高管利益和股价存在明显的联系,而他们对上市公司股东又具有一定影响力的;

第四是大股东持股比例已接近50%,增持后可获得绝对控股权的;

第五是公司未来发展潜力巨大,但由于信息不对称,导致股价被低估的。

两交易所发布指引

大股东昨起可增持

证监会发布“关于修改上市公司收购管理办法第六十三条的决定”后,沪深两交易所也于昨日分别发布“上市公司股东及其一致行动人增持股份行为指引”,对拥有上市公司权益股份达到或超过该公司已发行股份30%的股东及相关股东,在上述事实发生之日起一年后,每12个月内增加其在该公司中拥有权益的股份不超过该公司已发行股份2%的行为进行了具体规范。这意味着上市公司大股东昨日起可动手增持。

三方面变化值得关注

大股东增持新规定中,有三方面变化值得关注。

一是将大股东豁免要约收购的申请由事前调整到了事后,这有利于目前已有增持计划的大股东提前启动增持行为。规定表示,上市公司大股东12个月内在二级市场自由增持总股本的2%,只需在增持完成后的3日内就增持情况进行公告,并向证监会提出豁免申请。证监会自收到申请文件起10个工作日内作出是否予以豁免的决定。

二是增持比例予以放宽,对相关上市公司进行资本市场运作提供了一定的方便。

三是从此次管理层鼓励上市公司增持股份的新政来看,其积极意义大于现实意义。广州安惠投资总监邓利就认为,之前的规定是,持股超30%的股东继续自由增持,应当采取要约收购方式进行,必须先报监管部门批准,然后再发布增持公告,明确增持价格范围以及日期等,从申请到批准大约需要一个月左右的时间,很多增持时机因此错失。而证监会新规无疑是鼓励大股东的增持行为,有助于稳定投资者信心。

政策分析

昨日,沪深两交易所发布“上市公司股东及其一致行动人增持股份行为指引”,意味着上市公司大股东昨起可动手增持。那么,新规出台后,哪些公司大股东可能会加入增持阵营?

根据大股东增持最新规定,结合相关专家和市场人士的分析,最有可能被大股东增持的公司分为五类,包括公司股价被严重低估、实际控制人或高管与公司股价具有明显利害关系、上市公司有股权激励机制、大股东希望获得绝对控股权等。

而民生证券研究所根据一定条件(有一定盈利能力和成长性,市盈率和市净率都相当低,同时考虑大股东性质以及上市公司是否有股权激励等因素)筛选出40家上市公司,这些上市公司大股东增持或回购股份的可能性相对较大。

关注大股东增持“被套”股

在大盘萎靡不振之时,不少上市公司大股东一度通过增持稳定投资者信心。不过,由于大盘不断暴跌,这些被大股东增持的股票也跟随大盘下跌,也就是说,大股东增持反而“被套”。这样的个股也值得投资者重点关注。

双良股份(600481)就是一例。4月7日,该公司第一大股东江苏双良集团在二级市场共增持流通股64.67万股,平均买入成本为每股9.61元,至此,双良集团共持有双良股份34.02%的股权。而昨天,该股股价只有5.69元,大股东被套明显。

拥有类似情况的上市公司还有数家。

今年增持第一单的杭州解百(600814),大股东于4月2日至4月28日,通过上交所增持公司2.43%的股份,持股比例上升到29.24%。按加权平均价计算,大股东的增持成本约为8.42元/股。而截至昨天,该股股价只有6.18元。

浙大网新(600797)大股东旗下两家全资子公司于6月19日购入公司2.21%的股份,增持成本5.52元左右。昨日,浙大网新股价收于4.26元。

荣盛发展(002146)实际控制人耿建明增持公司股份7.6万股,平均价格6.97元/股,昨日该股仅7.03元。

鲁泰A(000726)公告,截至3月11日,公司第一大股东利用现金分红,从二级市场增持公司股票117.03万股,占公司股本总额的0.14%。当时股价约15元左右。而截至昨日,该股仅7.55元。

久联发展(002037)第一大股东7月1日共增持公司流通股100000股,占公司总股本的0.0826%,平均买入成本7.27元/股,昨日该股仅8.42元。

昆明制药(600422)第一大股东华立5月12日增持公司1.05%的股份,当日收盘价7.46元,截至昨日收盘仅5.79元。

吉林森工或成新规后增持第一股

近期,已有古越龙山(600059)、张江高科(600895)、宁波华翔(002048)、永新股份(002014)、吉林森工(600189)等上市公司大股东公开承诺延长解禁期限或作出增持表示。其中,张江高科(600895)日前披露,其控股股东上海张江集团在获证监会同意要约收购豁免之日起6月内,以不超过3亿元的资金,在不高于16元/股的情况下增持张江高科股票。古越龙山(600059)也在7月底公告,大股东黄酒集团承诺增加对古越龙山的持股比例。而其中,吉林森工很可能成为受益增持新规的首家上市公司。

吉林森工恰属增持新规公布前几天公告大股东增持股份的上市公司,而随着大股东增持新规的正式出台,吉林森工大股东从昨天开始即可实施增持。

而在宣布增持之前,吉林森工集团曾连续数次减持吉林森工,持股比例从50.78%降低到45.97%,而减持的原因是其认为吉林森工当时的价值被市场高估。据了解,吉林森工集团第一次减持是在2006年12月,减持均价为9.35元/股;2007年12月第二次减持,减持价在20元/股左右。如今,在两度减持之后宣布以不超过12.39元/股增持621万股,无疑表明吉林森工集团认为吉林森工的价值被市场低估。