笔者按:本栏本周明确提示“周一跌、周二三反弹,周四五多空争夺”,周二三果然大幅度反弹。目前操作,继续在盘中逢回荡关注“利好题材的超跌股”。可以参照“券基相对流入指标”等,按照资金流入的程度,优先关注上海本地股板块等等板块中的排序靠前的品种。

(一)机构动态/利好

上证报《基金:投资者信心触底反弹》“融通基金:利好消息提振买盘进场。”“融通基金对此表示,较早前,关于保监会督促保险资金撤离股市的消息传闻,保监会及时澄清表示坚决支持股市健康稳定运行。再加上一些利好的传闻,市场憧憬国家将推出更多的经济刺激措施,从而提振股市买盘的进场。对于后市,融通基金认为昨日市场因前期跌幅太深,引发超跌反弹行情。融通基金将密切关注近期是否出现实质性的利好措施。不过融通基金强调其依然秉有一贯的观点:真正基于基本面的反弹或反转,或许需要等到政府开始明确采取放松宏观调控政策的时候,而以上假设的前提是通货膨胀得到有效抑制,经济增速明显放缓。”“华商基金:A股投资吸引力凸显。两位基金经理认为,我国A股市场在经历了10个月的调整后,股价指数下跌60%以上,无论是沪深300的静态市盈率还是动态市盈率,都已接近历史最低水平。”“上投摩根:投资者信心触底反弹。”

简评:涨了机构就唱好,跌了机构就看空。这是司空见惯的现象。本栏已经提示过:“周一跌、周二三反弹,周四五多空争夺”,是熊市操作的大致“节奏”。本周二三果然反弹。从上交所授权的指南针赢富数据看,基金等机构继续增仓。超跌反弹中可以继续关注赢富数据复合选股的股票池中的新入选股。其中近期已经有涨幅超过二成的品种。后市阻力位先看2640点附近。超跌题材股将继续表现。

(二)行业动态/一般性利空

上证报《今年钢价指数首次回落》“今年钢材价格指数7月首次小幅回落。中钢协:钢材库存正常,供需关系未变 。”“昨日,中国钢铁工业协会公布的月度报告显示,7月份,国内钢材市场受南方高温多雨、北方加强奥运环保、运输紧张等因素的影响,市场需求呈现减弱趋势,钢材价格出现小幅回落。但社会库存保持正常水平,供需关系未发生改变。而国际钢材市场由于废钢、钢坯等原材料价格持续高位等影响,钢材价格继续呈小幅上涨。 ”“据记者了解,8月份以来国内钢材价格全线回落。昨日,上海地区部分建材品种价格已跌破5000元/吨,较之高峰已下跌近10%。钢协报告显示,7月份,钢材价格总体呈现小幅回落态势。7月末,国内钢材综合价格指数为160.99点,环比下降0.48点,降幅0.3%,这是今年以来钢材价格指数首次出现回落走势。其中长材价格降幅大于板材,板材和管材价格走势相对平稳,热轧薄板、热卷板和无缝管价格仍呈小幅上涨走势。7月份,国际市场钢材价格仍保持了小幅上涨态势。7月末,CRU国际钢材综合价格指数为287.7点,环比上涨5.7点,涨幅2%。”“近期,原燃材料价格涨幅虽有所减缓,但仍处较高价位,特别是煤炭、焦炭价格坚挺。加上进口铁矿石长期协议价涨价因素在下半年显现,以及我国陆续出台的提高成品油、工业用电、铁路运费价格等影响,钢铁企业将继续面临成本上升的压力;而社会资金偏紧和用户承受能力减弱将抑制钢材市场消费。”

简评:钢铁企业面临成品跌价、成本涨价的双重压力,按照国内证券投资咨询机构天证投资的研究报告,其成长性确定下降。因此,本轮股指反弹中,对于钢铁企业,首先作为超跌反弹对待。

(三)行业动态/一般性利好

上证报《中国电信首轮C网招标月底完成》“来自中国电信集团内部最新获悉,中国电信将在月底前完成其对CDMA网络设备的首轮招标。虽然离招标工作结束还有一段时间,但关于中国电信C网招标的各种消息已铺天盖地,与招标结果关系密切的中兴通讯也在股市中波动起伏。昨日,市场传出消息,经过中国电信的评标,这个被业内称为‘全球近年CDMA设备第一大招标’的盛筵的部分结果出炉。在业务网招标结果中,中兴通讯为最大赢家,获得总招标额约50%,阿尔卡特-朗讯位居其后,占据约20%份额,其他份额被华为、亚信和福富等瓜分。不过,中兴通信证券部相关人士并未向记者证实此消息。该人士称,一切以公告为准。昨日,中兴通讯公告称,由于中国电信集团CDMA网络设备招标工作尚未完成,结果尚未揭晓,此前媒体对中兴通讯与上海贝尔阿尔卡特仅获得30%订单的报道是没有事实根据的。分析人士表示,业务网招标在整个中国电信C网招标中比重很小,招标额应该不足28亿元。据悉,总共有7家厂商参与竞标,包括中兴、华为、阿尔卡特-朗讯、福富、汉铭、东软诺基亚和摩托罗拉等。本次电信CDMA业务网招标包括了iVPN、短信中心、彩信中心等14个业务平台项目,通过业务‘分包’方式投标。对于招标的进程,记者了解到,中国电信将于2009年上半年开始进行CDMA网络建设,主要分核心网、无线网、业务网和基础网配套等四部分进行,预计年内将进行总计三轮的招标工作。另据悉,中国电信首批CDMA手机招标数量确定为300万部,并将于9月初开始验货,这批手机将用于小灵通用户转网。”

简评:由上看,未来通讯设备制造业,面临新一轮成长。本轮行情,将先做超跌反弹,超跌反弹结束之后,将主要以成长性行业为中长期热点展开。

(四)重组购并动态/利好

上证报《上海圈定国资改革重点 六大集团上榜》“上海明确了下一阶段国资整合重点,其中水产集团远洋渔业资产将借壳上市。上实将重组上药,水产集团远洋渔业资产将借壳上市。”“在这次会议上,上海市国资委主任杨国雄表示,要围绕落实《关于进一步推进上海国资国企改革发展的若干意见》,推动国有企业改革发展,为上海经济增长目标的实现作出国有企业的贡献。”“这次会议要求,切实做好上实重组上药的各项工作,努力实现上海医药由战略产业成长为支柱产业的目标,推动水产集团远洋渔业资产借壳上市,推动建工集团向总承包商转型。同时,上海市国资委还划定了重点企业集团,包括上汽、电气、华谊、锦江国际、百联、国际港务等。会议指出,要细化国资战略调整方向,加快国资向战略产业、支柱产业集聚,重点推动重点企业集团制定2008—2010年战略规划。依托国资整合平台,健全有序流动机制,实现国资优化配置。”

简评:上述政策,构成利好,有利于上海本地股板块的运作。重组是中国股市的最大的成长性。我们下半年继续予以关注和挖掘。目前操作,继续在盘中逢回荡关注“利好题材的超跌股”。UC用户登陆自己UC之后、点击搜索、搜索“天津证券”,即可进入天津证券的UC课堂收听数据播报和操作教程。可以参照“券基相对流入指标”等,按照资金流入的程度,优先关注上海本地股板块等等板块中的排序靠前的品种。(执业证券分析师叶剑)