消息面:新华社发布上半年经济发展述评,包括该文在内,近期官方渠道的多种声音均表示:尽管我国经济基本面未变,但经济增速可能放缓。

近期此类消息逐渐增多,政府各部门都曾出现过类似的表态,尽管比较一致的观点是仅仅增速放缓,但对于市场而言,这是比大小非更令人担忧的情况。对于以基本面分析为主的资金而言,在宏观经济情况没有明朗之前,离场观望是唯一的选择。

今日两市再次出现抛售大型权重股的情况,两市股指都出现较大的下跌走势,上证指数再度创出2645的新低,深市距新低仅一步之遥,两市做空的主要力量为金融股,其中招商银行封死跌停,中国石油和中国石化也再次下跌,中石油盘中再次创出14.40的历史新低,钢铁和地产板块也属于今天的重灾区,值得注意的是,市场中其它品种的跌幅明显较小,农业股板块陷入低迷之中,短期已经丧失上升能力,但奥运板块继续保持着一些活跃度,总体来说,市场中其它个股开始有反弹要求,但缺乏有足够持续力度的热点板块。

近期尽管有部分抄底资金开始进场,但市场弱势格局难以打破,特别是宏观经济的不明朗限制了场外资金的进出欲望,中期角度来看,个股总体风险度已经减弱,个股主要在于前期抗跌品种的补跌风险上,但由于缺乏足够的买盘支持,个股短线的反弹空间比较有限,在奥运板块经过炒作后,甚至短线游资都再难以找出值得炒作的概念,短期市场除了超跌反弹以外,缺乏上涨理由,这也是目前市场中较为困惑的问题。

总体操作原则:短线可以适当关注超跌反弹股,少数热点的可持续性较差,不可追涨,中线仍然不具备良好机会,耐心等待市场转机,不可盲目抄底。

机构资金流入排名:

锡业股份(000960)

投资亮点:

(1)锡价继续保持升势,国内锡现货价格继续上升。在日益景气的行业背景下,作为全球最具竞争力的锡业公司,锡业股份的业绩有望出现跨越式增长。

(2)2007年初以来国际、国内锡价稳步上扬,公司抓住有利时机,从内部进一步提升管理水平,有效降低作业成本;从外部不断加强市场开拓力度,主要产品的销量同比均有较大幅度的增长。在消化了出口退税率取消、人民币升值等政策性因素的影响后,结合公司07年1-3季度实际经营情况,公司预测07年累计净利润较上年同期增长150%-180%。

(3)公司在拥有世界先进的锡火法精炼技术基础之上,引进世界最先进的澳斯麦特技术,使公司锡熔炼技术整体领先于世界先进水平,同时公司锡化工、锡材两个新兴产业正在加速规模化进程,已占公司总收入35%,成为新的经济增长点。

(4)中西部概念:享有国际西部开发的优惠政策。公司的锡化工产品、锡球产品、铅锭享受13%的出口退税率,锡合金板片带、锡及锡合金管等八类产品享受8%的出口退税率。

机构拉升排名:

新安股份(600596)

投资亮点:

1、主营优势(草甘膦):公司是国内化工原料生产龙头企业,草甘膦原粉产量是世界第二、亚洲第一,草甘磷是灭生性除草剂,广泛用于果园、橡胶园、桑园等经济林作地、农作物的除草,防治杂草,07年12月公司公告,草甘膦原药价格由07年年初的约3万元/吨上涨至目前的每吨5万元以上,公司草甘膦原粉目前生产能力为7万吨/年,其中约70%出口。07年公司实际产量约50000多吨。江南新厂区草甘膦二期2.5万吨/年项目目前已在建设中,预计08年二季度可建成投产,届时公司产能将达到8万吨/年。预计08年全公司草甘膦产量为7万多吨。

2、资产重组:第一大股东变更为传化集团,传化集团总资产27亿元,净资产为9.37亿元。加上拟受让的公司29.77%股权,目前已控股或参股了传化股份、新安股份、宝硕股份和正虹科技等四家上市公司,实力雄厚。

3、建立东北金属硅供应基地:07年7月孙公司-浙江开化元通硅业公司出资360万元受让黑河市永隆铁合金有限公司60%的股权(资产帐面价值1050万元),受让后,以增资方式再出资不超过600万元,该公司拥有6300KVA铁合金矿热炉及配套设施,另有8000KVA铁合金矿热炉在建设之中,如建设完成,合计年产金属硅能力近1亿吨,成为公司东北金属硅供应基地。