兴业证券晨会纪要(08.05.15)

发表时间:2008-05-15 10:00    来源:证券时报

    第1页/共1页 << 上一页 | 下一页 >>

近日,除了证监会要求全力做好救灾期间市场稳定工作之外,还有证监会严厉处罚万好万家股东无锡国联违规减持,勒令其回购超额减持股票;中国平安通过增发H股方案,可能分担A股增发压力;震灾加强投资者对信贷放松的预期;这几个方面利好使得政策面依然偏暖。

我们依然维持二季度博弈政策市、震荡市的观点;仓位上,受制于宏观趋势,不建议过重,而建议重仓者趁反弹减仓。近日市场风格从主题式投资转向而金融、地产等权重板块,也正是博弈政策市的体现。按照这一思路,短期可关注反弹滞后股,包括金融服务、房地产、餐饮旅游、港口、路桥、机场等;中长期配置防御或免疫通胀+产业升级的行业。可波段操作主题式投资机会,包括,抗灾援救及灾后重建相关投资机会、“手足口病”受益、奥运、创业板、两岸“三通”、上海本地股等。