4月份基金QDII净值增7.39% 连续3月跑赢A股基金

发表时间:2008-05-08 15:48    来源:转载文章

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来源:新京报

基金QDII终于让其持有者感到宽慰。根据部分QDII昨日披露的四月底净值计算,全部5只权益类QDII基金净值大幅上扬,根据天相投资的计算,其四月份加权净值增长达到7.39%。

目前5只基金系QDII中,四只净值仍在面值之下。尽管QDII基金面上并不好看,但其表现已经连续三个月超越A股基金,QDII基金的分散单一市场风险的功能正在凸显。

首次出现大幅反弹

从最早成立的4只基金QDII的净值曲线来看,基金公司推出的权益类QDII已经走出最低谷并开始反弹。

根据记者统计,四月份5只股票权益类QDII基金净值均大幅增长,其中嘉实海外中国股票基金单月涨9.2%,列5只权益类QDII基金之首。上投摩根亚太优势基金、华夏全球精选、南方全球精选以及工银瑞信全球配置分别实现了7.78%、6.3%、6.2%、4.7%的净值增长。

值得注意的一点是,2月份成立的工银瑞信全球配置基金在4月底已经实现了正收益,截至5月5日其净值已经达到1.024元。

此前这些股票权益类QDII基金仅在2月份出现净值小幅回升。由于最早的4只QDII基金均在去年10月份左右开始建仓,这一时间恰在次贷危机全面蔓延的前夕,因此基金QDII甫一入市及遭遇净值下挫,纷纷跌破面值。

而四月份QDII基金净值的大幅增长得益于海外市场的回升。中国香港、美国两个QDII投资的主要市场均有较大幅度的上升。根据wind资讯统计,香港恒生指数四月份涨12.72%,美国市场方面,道琼斯工业平均指数和标准普尔500指数分别上涨4.54%和4.75%。

由于香港市场的反弹速度快于欧美市场,也有专家看好投资于海外中国股票的QDII产品。国金证券基金研究中心总监张剑辉谈到5月份基金投资策略时说,考虑到熟稔程度以及长期经济增长情况,阶段性选择嘉实海外中国、华宝兴业海外中国成长这一类侧重“中国概念”的QDII基金产品可能会获得更好的收益。

目前已经有21家基金公司获得QDII业务资格,其中8家推出了各自的QDII产品,5只产品已经在运作。这五只基金的初始募集规模达1225亿元人民币,投资35个国家和地区。

连续三个月跑赢A股基金

相比较于A股市场股票基金的表现,QDII基金通过投资全球分散风险的特性凸显出来。从2月份开始的3个月中,基金公司推出的股票权益类QDII基金已经连续跑赢其A股同行。

根据《证券时报》此前的统计,2月QDII基金净值涨幅达到3.32%,同期国内股票型基金则有0.44%的涨幅;3月份QDII基金净值平均下跌9.51%,但同期国内股票基金下跌幅度为14.86%。

而在股票权益类QDII基金在4月份取得7.39%的加权平均收益时,国内股票基金同期的平均回报为2.88%。QDII分散风险的特性在A股的下挫过程中体现出来。

QDII基金出现微量赎回

但业绩大幅增长,并不代表规模也同样出现增长。QDII基金连续跑赢A股基金并没有导致QDII基金再度出现净申购,相关基金公司人士透露,QDII基金在4月份出现了一定量的净赎回,但总体仍平稳。

根据QDII基金的第一季度报告,第一季度末前4只QDII基金规模变动不大。上投亚太优势、嘉实海外中国股票、华夏全球精选、南方全球精选第一季度末的份额规模分别是309亿份、294亿份、290亿份和283亿份,上述四只QDII基金的初始规模均为300亿份左右。

但在QDII基金净值回升的4月份,其份额规模均出现萎缩。以目前获悉的具体数据来看,4只产品中有一只的净赎回约为3%。

基金公司人士指出,部分投资者仍急不可待,从具体的赎回规律上看,每当基金净值触整数值时,就会反复出现1亿份左右的赎回,而平时赎回均比较少。

上述人士指出,QDII基金分散风险的特性在最近几个月已经表现得很明显,另一方面海外市场回暖的趋势没有变,投资者可以保持更多的耐心来等待。

本报记者 吴敏