国金证券发布基金经理评级报告

发表时间:2008-04-15 14:34    来源:转载文章

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上海青年报
为了帮助投资者及基金管理公司更为客观了解基金经理综合投资管理能力定位,国金证券日前发布了2008年第二期基金经理评级报告。在179位被参评基金经理中,华夏大盘的基金经理王亚伟、兴业趋势的基金经理王晓明、华夏优增的基金经理张益驰等17位基金经理获得了五星评价。

本报记者 王琛琛

王亚伟、王晓明蝉联评级前两位

根据截至今年3月28日的数据,国金证券对过去一、二、三年基金经理的综合投资管理能力进行了综合考评。

本次,共有179位基金经理参与国金2008年第二期基金经理评价,结果显示:王亚伟(华夏)、王晓明(兴业)、张益驰(华夏)获本期综合投资管理能力评价前三甲,并与孙建冬(华夏)、张晓东(国海富兰克林)、易阳方(广发)、冯刚(华宝兴业)、孙延群(上投摩根)、吴欣荣(易方达)、张龙(华夏)、王新艳(景顺长城)、巩怀志(华夏)、刘文动(华夏)、陈丰(博时)、陈戈(富国)、陈志民(易方达)、尚志民(华安)等共计17位基金经理获得五星级评级。

其中,15位基金经理中有10位连续两期获得五星级(剔除期间职位变动影响的2位基金经理)评级,占比达到66%,王亚伟和王晓明更是连续获得评级的前两位,基金经理综合投资管理能力及评级结果均表现出良好的延续性。

从基金公司的角度观察,在获得本期四星级及以上评级的53名基金经理中,华夏基金公司占据8席,易方达和南方基金公司分别占据5席和4席,博时、富国、华安、华宝兴业、上投摩根等基金公司各占3席,兴业、长城、国海富兰克林等基金公司各占2席。

收益获取、风险控制是两项评价标准

作为投资决策的重要参与及执行者,基金经理对所管理基金的业绩起着举足轻重的作用。客观衡量比较基金经理投资管理能力,对于投资者选择基金具有重要的参考意义。

国金证券制定的相应的基金经理评价体系,采用定量评价方式对基金经理过往综合投资管理能力进行评价比较,沿着“基金经理”这一主线进行研究,以帮助投资者及基金管理公司更为客观了解掌握基金经理综合投资管理能力定位。

国金证券的基金经理评价体系从收益获取能力、风险控制能力两个角度出发,并兼顾短期(过去一年内)、中期(过去两年内)、长期(过去三年内)三个阶段,采取定量评价方式对股票基金经理过往综合投资管理能力进行评价比较。

对于基金经理收益获取能力的衡量,该评价体系采取“月均相对投资回报率”指标进行,参考基准为同期国金偏股票型开放式基金指数收益率。对于部分基金经理某一时期同时管理多只基金产品的情况,期间绝对投资回报率取该基金经理同期管理各基金产品绝对回报率的简单平均值。对于基金经理风险控制能力的评价,国金证券评价体系采取“月均优化下行风险”指标来衡量基金经理的风险控制能力,即优选各月绝对投资回报率与相对投资回报率二者之间高值来计算下行风险。