封闭式基金的折价现象

发表时间:2007-10-31 15:02    来源:上海证券报

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小张老师：

我是新基民，请问什么是封闭式基金折价现象和封闭式基金折价率？

孙国福

孙国福：

本报就封闭式基金的折价现象采访了国泰基金，公司有关负责人表示，当基金的市价低于净值时，称为折价交易；反之，市价高于净值时，称为溢价交易。就全球范围而言，封闭式基金在绝大多数时候都处于折价交易的状态，我国目前也是如此。但是对于封闭式基金的折价交易现象，至今还没有统一的见解。一般来说，目前公认的较为合理的折价幅度大约在10％～20％之间，同时也需要结合市场上的供求情况做详细的分析。

封闭式基金折价率的计算公式如下：

溢价率或折价率＝(市价－净值)/净值×100％

例如，某封闭式基金市价为0.80元，净值是1.00元。计算得：(0.80－1.00)／1.00＝－20％。 所以，该封闭式基金的折价率为20％。