5.30以来新基金为老基金抬轿

发表时间:2007-09-06 11:42    来源:四川新闻网

发表评论    第1页/共1页 << 上一页 | 下一页 >>

四川新闻网-成都商报讯

通过“5·30”大跌的风险教育,以及管理层不断的风险提示,新入市投资者更多地选择了购买基金。据统计数据显示,8月份,新增基金账户数达到511.8万,创出历史新高,与此同时,各大基金公司均纷纷采取多种多样的方式来吸引资金,新基金通过发行募集,老基金则通过基金拆分、基金分红后持续营销等方式进行规模扩大,争抢牛市大蛋糕。那么,新基金和老基金孰优孰劣呢?

老基金排名靠前

从“5·30”大跌以来,沪深股市走势强劲,近乎呈现单边上涨,两月上涨达1600点之多,在这种情况下,绩优老基金相对新基金来说具有优势。业内分析人士指出,新基金一般是仓位较低,如果市场出现大的调整,新基金还有机会捡些便宜货,但一旦市场出现单边上涨走势,新基金除了追高建仓外很难有别的盈利途径,但这样做成本之高也是显而易见的。

从巨潮数据截止9月4日的统计数据可以看到,最近3个月基金回报排名第一的为广发聚丰,3个月累计收益率为62.79%;光大保德信量化核心、诺安股票、广发策略优选、国泰金鹰增长分别列第二到第五位,分别增长62.76%、61.35%、61.12%、60.33%。很明显,排名前5名均为老基金。

值得关注的是,广发聚丰在2007年6月3日发布分红公告,宣布每10份基金份额派发红利2.00元人民币;诺安股票也在6月21日发布分红公告,宣布每10份基金份额分配红利8.10元;广发策略优选6月13日宣布每10份基金份额派发红利3.00元人民币;这三只基金随后均展开持续营销活动。光大保德信量化核心也于5月8日进行拆分,之后亦展开持续营销。

新基金为老基金抬轿

基金行业素有“牛市买老基金,调整期买新基金”的说法,这是业界普遍认同的操作手段。通过对比可以看到,在市场一路上扬的时候投资老基金较好,因为此时老基金已经建仓完毕,管理资金水涨船高;而新基金由于入市较晚,因此建仓成本较高。

从“5·30”以来,新基金发行打破100亿元的规模上限,新基金的发行规模动辄150亿,大规模的新基金在高位建仓期间的成本日益加大,有钱买不到股票成为新基金的困惑,这也能解释“5·30”后大盘蓝筹股狂飙不止的原因;从另一方面来说,新基金亦在为老基金抬轿。此外,值得一提的是,新基金有3个月的封闭期,在此期间内投资者是不能赎回的。