谁最会调整仓位、谁最会选行业 基金个性面面观

发表时间:2007-09-07 11:46    来源:新闻晨报

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晨报记者张佳

基金半年报已经公布完毕,大量数据足够让持有人慢慢咀嚼仔细分析了。哪只基金值得长期持有,不仅仅要看他们的近期投资业绩,基金风格、基金擅长投资领域都是需要斟酌的。不过,数百个基金一一分析无疑过分繁杂,好在现代计算机分析能够帮助我们事半功倍,快速发掘一些基金的“投资”特性。

以下便是Wind资讯基于半年报对于众多基金的一些个性分析,仅供读者参考。

谁爱价值谁爱成长

究竟是买低市盈率、低市净率的价值股,还是买高估值的成长股?这从来都是投资者时刻面临的艰难选择。Wind资讯基于基金半年报中所有持仓个股的估值指标,给出所有基金的风格系数,哪些基金爱价值哪些爱成长一目了然。

统计数据显示,最偏好价值股的前五家基金依次为友邦华泰红利ETF、光大保德信红利、中欧新趋势、长信增利动态策略、易方达价值成长。

与此对应,最偏好成长股的前5家基金依次为基金兴安、华安创新、大成精选增值、基金同德、汇添富均衡增长。

谁最会调整仓位

虽然基金讲得是长线投资,不过持有人总希望基金经理能够是全能型选手,既能选出好股票,又能选择好时机———在高点时减仓,在低点时加仓。Wind资讯有两项统计描述基金的上述能力:选时选股能力和资产配置贡献度。

由于选时选股能力统计可以对较长时段统计,因此能够反应基金在选时上的长期能力。以过去1年的基金表现来看,最具选时能力的五家基金依次为南方稳健成长、基金金鑫、基金科讯、长盛成长价值、基金泰和。

当然,资产配置贡献度统计则可以反映在过去一个季度内,哪些基金在时机选择调整仓位上有上佳表现。根据此指标,剔除成立时间过短的基金,最具选时能力的五家基金依次为:嘉实策略增长、华宝兴业宝康消费品、长城久富核心成长、基金安顺和基金天华。

哪些基金最会选行业

基金要有大局观,选出复合未来趋势的行业无疑相当重要。那么根据半年报,哪些基金在选择行业配置上最成功呢?Wind资讯分析了所有基金的重仓行业比重及其对于净值的影响,在重仓行业配置上卓有成效的基金不算太多,其中特点最鲜明的有六家,依次为:华宝兴业宝康消费品、基金鸿阳、基金普丰、长城久富核心成长、融通行业景气、嘉实策略增长。

哪些基金最会打新股

虽然我们把钱交给基金是用来二级市场投资的,但是也不可否认一级市场认购打新股也是提高收益率的重要手段。那么哪些基金在这方面最擅长呢?

毫无疑问,债券型基金因为投资理念的优势,在打新股方面最积极,战绩也最好,比如工银瑞信增强收益B、长盛中信全债、华宝兴业宝康债券都是这方面的佼佼者,在过去一年中,打新股对净值的贡献度依次达到6.63%、4.52%和3.35%。

与此相比,股票型基金对于打新股显然不太热心,这方面战绩突出的也不多。其中,中银国际持续增长、汇丰晋信2016、基金兴安从打新股中获得的收益依次为5.08%、3.87%和2.81%。